Gondoltad volna?
Meglepetés cikk

Történelem 3 perc olvasás

Rockefeller vagyona mai értéken: miért nincs rá egyetlen pontos szám?

Generált illusztráció: 1880-as éveket idéző olajfinomító hajnalban, tartályokkal, téglagyárral és vasúti vágánnyal.
Generált szerkesztői illusztráció; nem egy valós Standard Oil-telep dokumentumfotója. Saját generált illusztráció

John D. Rockefeller vagyonára könnyű odadobni egy mai dollárösszeget, nehéz viszont megmondani, mit jelent. A régi cikk 900 milliárd dollárt állított; ehhez nem találtunk ellenőrizhető számítást, ezért nem adjuk tovább tényként. Az őszinte válasz kevésbé csillogó, de érdekesebb: Rockefeller vagyonának nincs egyetlen, módszertől független mai értéke. A léptékét a Standard Oil piaci súlya, a tulajdonrésze és az adományai együtt mutatják meg, nem egy varázsszám.

Miért csalóka az inflációs átszámítás?

A fogyasztói árindex azt követi, hogyan változik egy városi háztartás által megvásárolt termékek és szolgáltatások ára. Részvényt, kötvényt és életbiztosítást viszont nem számol bele. Márpedig Rockefeller vagyona nagyrészt vállalati tulajdon volt, nem egy elkölteni váró készpénzhalom.

Az időtáv is számít. Az amerikai statisztikai hivatal országos fogyasztói árindexét csak 1921-től közölték rendszeresen; 1913-ig visszamenőleg becsülték, a korai országos sort pedig élelmiszerárakból építették fel. Ez hasznos a vásárlóerő közelítésére, de nem mondja meg, mekkora befolyást adott egy olajbirodalom tulajdonjoga.

A MeasuringWorth gazdaságtörténészei ezért több mércét különítenek el. Más eredmény születik, ha azt kérdezzük, mennyi fogyasztási cikket lehetett venni a pénzből, hány átlagos éves jövedelemnek felelt meg, vagy az ország teljes kibocsátásának mekkora részét képviselte. Ezek nem jobb és rosszabb válaszok. Más kérdésekre válaszolnak.

A valódi lépték a piacon látszott

A Standard Oil 1870-ben indult egymillió dolláros tőkével, majd gyorsan felvásárolta a clevelandi finomítók többségét. Mérete olcsóbb vasúti szállítási megállapodásokat tett lehetővé, miközben a kisebb versenytársak ugyanilyen feltételeket nem tudtak kialkudni. Az 1880-as évek végére a vállalat már az amerikai finomítók 90%-át ellenőrizte.

Ez a 90% erős korabeli méretjelző, de nem Rockefeller személyes vagyonának képlete. Nem mondja meg a vállalat nyereségét, adósságát, Rockefeller mindenkori tulajdoni hányadát vagy azt, milyen áron lehetett volna egyszerre eladni egy ekkora részesedést. A mai nettó vagyonhoz vezető egyenes vonal itt megszakad.

1911-ben az Egyesült Államok Legfelsőbb Bírósága a Sherman-féle trösztellenes törvény megsértését állapította meg, és a Standard Oil szerkezetét fel kellett bontani. A tulajdonosi érték ettől nem párolgott el egyik napról a másikra: Rockefeller a szétválasztott cégekben is kapott részesedéseket. A bírósági döntés ezért fontos gazdaságtörténeti fordulat, de önmagában ez sem mai árcédula.

  1. Rockefeller és társai 1870-ben egymillió dolláros tőkével szervezték meg a Standard Oil Companyt; ez korabeli névérték, nem inflációval átszámított mai összeg.

  2. 1872 első három hónapjában a Standard Oil Rockefeller clevelandi 26 versenytársából 22-t felvásárolt, bezáratott vagy csődbe szorított; ez a szám Clevelandről, nem az egész amerikai piacról szól.

  3. Az 1880-as évek végére a Standard Oil az amerikai olajfinomítók 90%-át ellenőrizte a Library of Congress összegzése szerint; ez piaci ellenőrzést mér, nem Rockefeller személyes vagyonát.

  4. 1911-ben az amerikai Legfelsőbb Bíróság a Sherman-féle trösztellenes törvény megsértését állapította meg, a Standard Oil pedig a Library of Congress összesítése szerint 34 önálló vállalatra vált szét.

  5. Rockefeller 600 000 dollárt ígért a Chicagói Egyetem indulásához, ha a helyi támogatók további 400 000-et összegyűjtenek; húsz év alatt több mint 35 milliót adott, mind korabeli dollárban számolva.

  6. Az 1901-ben alapított Rockefeller Institute lett az Egyesült Államok első orvosbiológiai kutatóközpontja; 1955-ben indult a felsőfokú oktatása, 1965-ben pedig Rockefeller Egyetemmé nevezték át.

  7. A Rockefeller Archive Center becslése szerint Rockefeller összesen 540 millió dollárt adományozott jótékony célokra; ez életre szóló, nominális összeg, nem a halálkori vagyon és nem mai érték.

  8. A hivatalos amerikai fogyasztói árindex 1913-ig nyúlik vissza, a korai országos sort élelmiszerárakból becsülték; ráadásul az index fogyasztást mér, részvényt és kötvényt nem, ezért önmagában nem vagyonmérő.

Az adományok is csak korabeli dollárban pontosak

Rockefeller nemcsak cégeket, hanem intézményeket is épített. A Chicagói Egyetem indulását feltételes adománnyal segítette: neki más helyi támogatók pénze is kellett a tervhez. Később létrehozta az orvosi kutatóintézetet, amelyből a Rockefeller Egyetem lett, és 1913-ban a Rockefeller Alapítványt is.

A Rockefeller Archive Center 540 millió dollárra teszi életének jótékony célú adományait. Ez levéltári összesítés és korabeli nominális végösszeg, nem mai vásárlóerő és nem azonos a csúcsvagyonnal. Éppen ez a tanulság: egy történelmi dollárösszeg csak akkor beszédes, ha mellétesszük az évet, a mércét és azt is, mit nem mér.

Hogyan olvass egy „mai értékű” vagyont?

Keresd a számítás évét, a kiinduló vagyonbecslést és az átszámítás módszerét. A fogyasztói árindex vásárlóerőt közelít; a jövedelmi összevetés társadalmi távolságot; a GDP-arány gazdasági súlyt. Ha egy cikk ezek nélkül közöl egyetlen látványos összeget, akkor nem pontos választ adott, csak eltüntette a bizonytalanságot.

Még egy iparág, amelyet a számok tesznek láthatóvá

Ha szereted, amikor a nagy állítás mögött ott marad a mérce is, nézd meg, mekkora ma a K-pop-gyár.

  • John D. Rockefeller
  • Standard Oil
  • vagyon
  • infláció
  • trösztellenes per
  • filantrópia
  • gazdaságtörténet

Források

  1. Standard Oil Established A Standard Oil megalapításától az 1911-es felosztásig tartó törzsszöveg; különösen az 1872-es clevelandi felvásárlás, az 1882-es tröszt, a késő 1880-as évekbeli 90%-os ellenőrzés és az 1911-es bekezdés A Library of Congress üzlettörténeti összefoglalója támasztja alá a cégalapítást, a clevelandi konszolidációt, a finomítói részarányt és a 34 vállalatra történő felosztást. A 90% az amerikai finomítók ellenőrzésére vonatkozik, nem Rockefeller személyes tulajdoni hányadára vagy nettó vagyonára. A Rockefeller Archive Center 38, az anyavállalat által ellenőrzött céget említ; a két szám eltérő vállalatszámlálást tükröz, ezért a tény a 34-et kifejezetten a Library of Congress összesítésének tulajdonítja. (új lapon nyílik)
  2. Rockefeller challenged others to give to University Nyitó bekezdés és az azt követő bekezdés az 1889–1930-as egyetemi adományozói kiállításról A University of Chicago News Office cikke szerint Rockefeller első 600 000 dolláros ígérete további 400 000 dollár helyi támogatástól függött, és két évtized alatt több mint 35 millió dollárt adott. Az összegek korabeli nominális dollárok; a cikk nem számít mai értéket. (új lapon nyílik)
  3. Our History „A Philanthropist’s Vision Becomes Reality” és „A University Is Born” szakasz A Rockefeller University saját intézménytörténete az 1901-es alapítást, az első amerikai orvosbiológiai kutatóközpont státuszt, az 1955-ös oktatási bővítést és az 1965-ös névváltást rögzíti. Intézményi önleírás, nem független értékelés. (új lapon nyílik)
  4. John D. Rockefeller, 1839-1937 Bevezető; „The Standard Oil Company”, „The University of Chicago”, „The Rockefeller Institute for Medical Research” és „The Rockefeller Foundation” szakasz A Rockefeller Archive Center életrajza rögzíti az egymillió dolláros alapítótőkét, a Chicagói Egyetem feltételes támogatását, az intézményalapításokat és a jótékony adományok 540 millió dolláros becsült összegét. Az 540 millió nominális életút-összesítés, és az oldal nem közöl mai vagyonértéket. (új lapon nyílik)
  5. Handbook of Methods Consumer Price Index History Bevezető és „Key developments”: 1913, 1919 és 1921 Az amerikai Bureau of Labor Statistics módszertani története szerint az országos index rendszeres közlése 1921-ben indult, 1913-ig becsülték vissza, a korai országos becslés pedig élelmiszerárakra épült. Ez a korai összehasonlíthatóság korlátja. (új lapon nyílik)
  6. Consumer Price Indexes Overview „Data available” és „Coverage” szakasz A BLS meghatározása szerint a CPI a városi háztartások fogyasztásra vásárolt termékeinek és szolgáltatásainak árváltozását méri; részvény, kötvény és életbiztosítás nincs benne. Emiatt vásárlóerő-indexként használható, teljes vállalati vagyon mércéjeként nem. (új lapon nyílik)
  7. Defining Measures of Worth — Most are better than the CPI Bevezető a „What Is Something Worth at a Point in Time?” címig; különösen a kontextusfüggő értékről és a CPI korlátairól szóló bekezdések Samuel H. Williamson és Louis P. Cain gazdaságtörténeti módszertani esszéje szerint nincs kontextus nélküli, egyértelmű történelmi „mai érték”: fogyasztói ár, munkajövedelem és gazdasági kibocsátás eltérő kérdésekre felel. Nem hivatalos statisztikai szerv, hanem szakértői módszertani forrás. (új lapon nyílik)